מהו מדד הפחד והבצע של קריפטו?

מדד הפחד והחמדנות של קריפטו מספק ציון של 0 עד 100 לסנטימנט בשוק הקריפטו. הוא מבוסס על מדד CNNMoney Fear and Greed לניתוח שוק המניות. 

פחד (ציון של 0 עד 49) מצביע על תת שווי ועודף היצע בשוק. חמדנות (ציון של 50 עד 100) מרמזת על הערכת יתר של מטבעות קריפטוגרפיים ועל בועה אפשרית.

שימת לב לשינויים ברמת הפחד והחמדנות יכולה להפוך לחלק מאסטרטגיית המסחר שלך כשאתה בוחר להיכנס או לצאת משוק הקריפטו.

כאשר מחליטים אם לקנות או למכור מחוץ לשוק הקריפטו, סוחר או משקיע טוב תמיד יחפש מידע תומכים. יש תרשימים שצריך להסתכל עליהם, יסודות לנתח וסנטימנט שוק שצריך להתחבר אליהם. עם זאת, לימוד כל מדד ואינדקס זמינים אינו השימוש היעיל ביותר בזמן. עם מדד הפחד והחמדנות של קריפטו, שילוב של סנטימנט ומדדי יסוד מספקים הצצה לפחד ותאוות בצע בשוק. אמנם אתה לא צריך להסתמך על אינדיקטור זה בלבד, אבל זה יכול לעזור לך להבין את ההרגשה הכללית של שווקי מטבעות הקריפטו.

מהו מדד?

באופן מסורתי, אינדקס לוקח מספר נקודות נתונים ומשלב אותן למדד סטטיסטי אחד. אולי כבר שמעתם על המדד התעשייתי של דאו ג'ונס (DJIA), מדד מפורסם שעוקב אחר שוק המניות. ה-DJIA הוא שילוב משוקלל של 30 חברות גדולות הרשומות במספר בורסות בארה"ב. סוחרים ומשקיעים יכולים לקנות DJIA כדי לקבל חשיפה משולבת למניות החברות הללו.

מדד הפחד והחמדנות של קריפטו הוא גם מדד משוקלל של נתוני שוק, אבל כאן מסתיים קווי הדמיון. מדד הפחד והחמדנות של קריפטו הוא לא משהו שאתה יכול לרכוש וגם לא כל סוג של מכשיר פיננסי. זה רק אינדיקטור שוק שיכול להשלים את הניתוח שלך.

מהו אינדיקטור שוק?

מדדי שוק מקלים על סוחרים ומשקיעים לנתח נתוני שוק. אינדיקטורים קיימים בכל צורות ניתוח השוק: ניתוח טכני, ניתוח יסודי וניתוח סנטימנטים. אם כבר התנסת בניתוח טכני (TA), כנראה שכבר יש לך ניסיון עם אינדיקטורים . אלה נעים בין ממוצעים נעים פשוטים לדפוסי תרשים מורכבים כמו ענני Ichimoku . מדדי TA עוסקים בניתוח מחירים, נפח מסחר ומגמות סטטיסטיות אחרות.

אינדיקטורים של ניתוח בסיסי נוקטים בגישה שונה. כאשר אתה חוקר אסימון או מניה, אתה בעצם מנסה לקבוע את הערך הבסיסי הבסיסי של הפרויקט. לדוגמה, המחקר שלך יכול לכלול את מספר המשתמשים ואת ערך השוק הכולל בשילוב של אינדיקטור.

בנוסף, יש לנו מדדי סנטימנט בשוק המודדים את הרגשות והמחשבות של משקיעים וסוחרים. מדד הפחד והחמדנות של קריפטו הוא רק אחד מני רבים. דוגמאות אחרות כוללות את מדד הבול אנד דוב מ- Augmento ו-WhaleAlert שעוקב אחר העברות גדולות מלווייתנים בשווקי קריפטו. במידה מסוימת, מחקר הקריפטו מסתמך במידה רבה על ניתוח מדיה חברתית, הקהילה ודעת הקהל. מסיבה זו, ניתוח סנטימנט יכול להיות שימושי עבור קבוצת נכסים זו.

מהו בעצם מדד פחד ותאוות בצע?

CNNMoney יצרה במקור את מדד הפחד והחמדנות כדי לנתח את סנטימנט השוק לגבי מניות ומניות. Alternative.me עשתה מאז את הגרסה שלהם מותאמת לשוק הקריפטו. 

מדד הפחד והחמדנות של קריפטו מנתח סל של מגמות שונות ומדדי שוק כדי לקבוע אם משתתפי השוק מרגישים חמדנים או חוששים. ציון 0 מצביע על פחד קיצוני, בעוד ש-100 מצביע על חמדנות קיצונית. ציון של 50 מראה שהשוק נייטרלי במקצת.

שוק מפחיד יכול להוות אינדיקציה לכך שמטבעות קריפטוגרפיים מוערכים בחסר. יותר מדי פחד בשוק עלול להוביל למכירת יתר ולפניקה עודפת. פחד לא אומר בהכרח שהשוק נכנס למגמה דובית ארוכת טווח . במקום זאת, אתה יכול לחשוב על זה כהתייחסות קצרה או בינונית לסנטימנט הכולל בשוק.

חמדנות בשוק היא המצב ההפוך. אם משקיעים וסוחרים תאבי בצע, יש אפשרות להערכת יתר ולבועה. תארו לעצמכם מצב שבו FOMO (פחד מהחמצה) גורם למשקיעים לשאוב את השווקים, ולהעריך יתר על המידה את המחיר של הביטקוין . במילים אחרות, החמדנות המוגברת עלולה להוביל לעודף ביקוש, ולנפח את המחיר באופן מלאכותי.

כיצד פועל מדד הפחד והחמדנות של קריפטו?

בכל יום, Alternate.me מחשב ערך חדש מ-0 עד 100. החל מיולי 2021, מדד הפחד והחמדנות של קריפטו משתמש רק במידע הקשור לביטקוין. הסיבה מאחורי זה היא המתאם המשמעותי של BTC עם שוק הקריפטו בכללותו בכל הנוגע למחיר וסנטימנט . יש תוכניות בעתיד לכסות מטבעות גדולים אחרים, ככל הנראה כולל את'ר (ETH) ו- BNB .

ניתן לחלק את קנה המידה של האינדקס קריפטו לקטגוריות הבאות:

• 0-24: פחד קיצוני (כתום)
• 25-49: פחד (ענבר/צהוב)
• 50-74: חמדנות (ירוק בהיר)
• 75-100: חמדנות קיצונית (ירוק)

המדד מחשב את הערך על ידי שילוב של חמישה גורמי שוק משוקללים שונים. בואו נסתכל:

1.  תנודתיות  (25% מהמדד). התנודתיות מודדת את הערך הנוכחי של ביטקוין עם ממוצעים מ-30 ו-90 הימים האחרונים. כאן, המדד משתמש בתנודתיות כמעמד לאי ודאות בשוק.

2. מומנטום/נפח שוק  (25% מהמדד). נפח המסחר הנוכחי של ביטקוין ומומנטום השוק מושווים עם הערכים הממוצעים הקודמים של 30 ו-90 יום ולאחר מכן משולבים. קנייה מתמדת בנפח גבוה מרמזת על סנטימנט חיובי או חמדני בשוק.

3. מדיה חברתית (15% מהמדד). גורם זה בוחן את מספר ההאשטאגים של טוויטר הקשורים לביטקוין ובאופן ספציפי, קצב האינטראקציה שלו. בדרך כלל, כמות קבועה וגבוהה במיוחד של אינטראקציות קשורה יותר לחמדנות בשוק מאשר לפחד.

4. דומיננטיות של ביטקוין (10% מהמדד). קלט זה מודד את הדומיננטיות של BTC בשוק. דומיננטיות מוגברת בשוק מראה על השקעה חדשה במטבע ועל הקצאה מחדש אפשרית של כספים ממטבעות אלטקוינים .

5. גוגל טרנדס (10% מהמדד). על ידי התבוננות בנתוני Google Trends עבור שאילתות חיפוש הקשורות לביטקוין, המדד יכול לספק תובנות לגבי סנטימנט השוק. לדוגמה, עלייה בחיפושי "הונאת ביטקוין" תצביע על פחד רב יותר בשוק.

6. תוצאות הסקר  (15% ציון מדד). קלט זה מושהה כבר זמן מה,לא ידוע למה ביטלו אותו.

מדוע אינדקס הפחד והחמדנות של קריפטו שימושי?

מדד הפחד והחמדנות של קריפטו יכול להיות כלי רב ערך לבדיקת שינויים בסנטימנט בשוק. תנודות גדולות עשויות לספק הזדמנות להיכנס או לצאת לפני ששאר השוק עוקב אחר המגמה. אנו יכולים לראות דוגמה קצרה לכך על ידי בדיקת שלושת החודשים האחרונים של סך שווי השוק של מטבעות קריפטוגרפיים לעומת נתוני המדד.

נקודה 1 מציגה את 26 באפריל 2021, התחתית של תנודה משמעותית בערך המדד מ-73 (חמדנות) ל-27 (פחד). נקודה 2 מציגה את תחילתה של שקופית נוספת ב-12 במאי 2021, מ-68 (חמדנות) ל-26 (פחד). אנו יכולים לראות אם זה תואם לשוק הקריפטו על ידי השוואת השינויים הללו לשווי שוק הקריפטו הכולל.

נקודה 1 מציגה שוב את ה-26 באפריל שמתחיל ב-1.78 טריליון דולר (USD) לפני שהיא מטפסת לשיא של 2.53 טריליון דולר ב-12 במאי. אם תשלב את זה עם מה שאנחנו רואים למעלה, אתה רואה תנודה גדולה בסנטימנט מתאוות בצע לפחד שחופף עם תחתית מקומית בשווי השוק הקריפטו. ככל שהשוק נעשה יותר חמדן, שווי השוק הכולל עולה עד שהוא מגיע למקסימום. במקסימום, הסנטימנט שוב ​​יורד בחדות.

עם הדוגמה שלנו, המדד הוכיח את עצמו כמועיל במציאת הזדמנות קנייה ובניבוי מכירה בשוק. באמצעות האינדקס תוכלו לבדוק האם התגובות הרגשיות שלכם מוגזמות או עולות בקנה אחד עם השוק. אבל האם זה תמיד יעזור לכל מצב? יותר מסביר להניח, לא.

האם אני יכול להשתמש במדד לניתוח ארוך טווח?

האינדיקטור לא עובד באותה מידה בניתוח ארוך טווח של מחזורי שוק הקריפטו . בתוך ריצת שור או דוב, ישנם מחזורים מרובים של פחד ותאוות בצע. מתגים אלה שימושיים עבור סוחרי סווינג לנצל. עם זאת, למשקיעים שרוצים להחזיק, יהיה קשה לחזות את השינוי משוק שוורי לשוק דובי רק מהמדד. תצטרך לנתח היבטי שוק אחרים כדי לקבל פרספקטיבה ארוכת טווח.

כמו תמיד, העצה המומלצת היא שלא תסתמך רק על אינדיקטור אחד או סגנון ניתוח אחד. הקפד לעשות מחקר משלך ( DYOR ) לפני שאתה משקיע כסף והשקיע רק את מה שאתה יכול להרשות לעצמך להפסיד.

לסיכום

מדד הפחד והחמדנות של קריפטו הוא דרך פשוטה לאסוף ולסכם מגוון שלם של מדדי סנטימנט בסיסיים ושוק. במקום לעשות זאת בעצמך, אתה יכול לסמוך על המחוון כדי לעקוב אחר מדיה חברתית, Google Trends וסטטיסטיקות אחרות. אם אתה רוצה לכלול אותו בניתוח שלך, שקול להשלים אותו עם מדדים ואינדיקטורים אחרים כדי לקבל תצוגה מאוזנת יותר.