סיכון מטבעות קריפטו מס' 1: השקעות טכנולוגיות בשלב מוקדם
מטבעות קריפטו הם סוג נכסים בתחילת דרכם . בעוד שנכסים מסוימים כמו ביטקוין או את'ריום כבר ביססו את עצמם בתיקים מיינסטרים, רוב המטבעות הקריפטוגרפיים כיום דומים יותר למניות פרוטה: הנזילות נמוכה, הבעלות מרוכזת בידיים בודדות, והמודלים העסקיים של הנכסים טרם הוכיחו את עצמם. עצמם בשוק.
השקעות מוקדמות בטכנולוגיות חדשות הן כמעט תמיד בסיכון גבוה. במיוחד מטבעות קריפטוגרפיים קטנים שעדיין לא הוקמו בשוק נמצאים בסיכון של הפסד מוחלט – אבל התשואה הפוטנציאלית יכולה להיות גבוהה ביותר. תארו לעצמכם אם הייתם משקיעים 10 יורו בביטקוין לפני עשר שנים! היום הייתם צוברים הון של למעלה מ-6 מיליון יורו – אבל הייתם יכולים גם להפסיד את 10 היורו שלכם.
נערכת השוואה נפוצה לשנים הראשונות של האינטרנט: משקיעים לקחו סיכונים גבוהים, והכל היה תלוי בהצלחה העתידית של טכנולוגיות מבוססות אינטרנט ומודלים עסקיים.
הסיכונים שונים במקצת עם מטבעות הקריפטו המבוססים כמו ביטקוין או אתריום. יש בסיס של משקיעים משוכנעים לטווח ארוך שמייצבים מחירים. כמובן שגם ביטקוין או אתריום יכולים לאבד ערך מהותי, אבל הסיכון לאובדן כולל נמוך יותר מאשר עם Altcoins עם מניות קטנות .
עם זאת, אפילו עם ביטקוין, יש די והותר מבקרים שמזהירים מפני אובדן מוחלט. המשקיע הכוכב וורן באפט הוא כנראה הדוגמה הבולטת ביותר. הוא אינו מייחס לביטקוין שום ערך מובנה ומכפיש אותו כהונאה. השורה התחתונה עבורך כמשקיע היא שאתה צריך להיות מודע לכך שמטבעות קריפטוגרפיים הם השקעה בטכנולוגיה בשלבים מוקדמים והימור על העתיד. אתה יכול להפסיד את ההימור הזה, גם אם זה עשה כמה משקיעים עשירים בשלב מוקדם יותר.
סיכון מטבעות קריפטו מס' 2: תנודתיות מחירים
אם אתה מאמין בעתיד של מטבע הקריפטו שאתה משקיע בו, מחיר הכניסה חשוב פחות מנקודת המבט של הצמיחה ארוכת הטווח. עבור סוחרים, לעומת זאת, תנודתיות מחירים גבוהה מהווה סיכון משמעותי. תנודות מחירי ביטקוין של יותר מ-10 אחוזים ביום מסחר בודד הן שכיחות מטבעות קריפטוגרפיים אחרים תנודתיים עוד יותר. אם אתה נכנס או יוצא מהשוק בזמן הלא נכון, אתה יכול להפסיד הרבה כסף. הצד השני של המטבע הוא ההזדמנות לרווחים גבוהים . השווקים הפיננסיים הם משחק סכום אפס: כאשר משקיע אחד מפסיד, אחר מנצח.
סיכון מטבעות קריפטו מס' 3: השוטה הגדול
מתי ביטקוין מוערך בחסר או מוערך יתר על המידה?
מחיר הביטקוין תלוי בהיצע וביקוש. אין חברה מאחורי הביטקוין שמייצרת רווחים. אין יחס מחיר-רווח ואין ערך בספרים. ביטקוין דומה ביותר לזהב, ותיאוריית "הטיפש הגדול" חלה: המחיר שאתה מקבל עבור מטבעות קריפטוגרפיים רבים תלוי אך ורק אם משקיע אחר מוכן לשלם מחיר גבוה יותר.
עם זאת, לא כל מטבעות הקריפטו נוצרים שווים: בניגוד לביטקוין, מטבעות אחרים מונפקים על ידי עסקים פרטיים. לאחר מכן, הערך הסמלי מקושר לביצועי החברה. או קח Stablecoins , שבהם ערך המטבע מוצמד לנכס בסיס. זו הסיבה שהמשקיעים צריכים להבין את הטוקונומיקה של מטבע, כלומר את המודל העסקי שלו ואת מקרה השימוש שלו. כדאי לקרוא את הספר הלבן של האסימון ולהבין מה הפונקציה הכלכלית של האסימון המתאים ועל מה מבוסס המחיר.
סיכון מטבעות קריפטו מס' 4: מניפולציה במחיר
סכנה נוספת היא מניפולציה בשוק: אפילו עם ביטקוין, חלק גדול מהעושר מרוכז בידי משקיעים בודדים, מה שמכונה "לווייתני ביטקוין". עבור מטבעות קריפטוגרפיים קטנים יותר, ההיוון לרוב מרוכז אפילו יותר. עובדה זו, בשילוב עם היעדר פיקוח רגולטורי, מגדילה מאוד את הסיכונים למניפולציות במחירים.
לווייתני ביטקוין יכולים לבצע הוראת מכירה גדולה כדי להוריד מחירים ולעורר ספירלה כלפי מטה. לאחר מכן הם יכולים להשקיע מחדש ברגע שהשוק יורד. כמשקיע קמעונאי, אתה בדרך כלל זה שנשאר מחזיק את התינוק מכיוון שבניגוד למשקיעים מוסדיים, אתה לא צופה בפעולת השוק כל היום, ואין לך את אותו המידע. אתה בדרך כלל מוכר מאוחר מדי או קונה מוקדם מדי. כמובן, אתה יכול להיות צודק מדי פעם, אבל הסבירות שאתה כמשקיע קמעונאי תנצח מול משקיעים מקצועיים מושכלים יותר בטווח הארוך היא נמוכה למדי.
סיכוני מניפולציה במחירים יכולים להיות גם בעיה בשוק המניות – זכור את סאגת Gamestop בתחילת 2021, כאשר משקיעים פרטיים חברו באמצעות פורום Reddit כדי לתמרן את מחירי המניות. קרנות גידור גדולות גם מבצעות מניפולציות בשוק המניות – לפעמים באופן לא חוקי. עם זאת, סיכון זה גבוה משמעותית בשוק הקריפטו בגלל מבני שוק לא בשלים, ריכוז עושר והיעדר רגולציות.
סיכון מטבעות קריפטו מס' 5: חוסר ודאות משפטית
התקנות למטבעות קריפטוגרפיים עדיין לא בשלות, מה שיוצר סיכון רגולטורי למשקיעים. אם התקנות יתהדקו בעתיד, זה עלול להפוך את הגישה למסחר בקריפטו למאתגרת יותר. אפילו איסור על ביטקוין הוא סיכון אמיתי זה כבר קיים בתחומי שיפוט מסוימים ונדון תדיר באירופה ובארה"ב, אם כי יהיה קשה מבחינה משפטית ובלתי אפשרי מבחינה טכנית לאכוף. במיוחד צריכת האנרגיה הגבוהה של רשת הביטקוין נתונה לעתים קרובות לביקורת מצד אנשי איכות הסביבה. אם המחוקקים יאסרו על ביטקוין, המשקיעים המוסדיים יעזבו מיד את השוק. מצד שני, איסור על ביטקוין יכול להשפיע לטובה על המחירים של מטבעות קריפטוגרפיים אחרים.
הדיון הרגולטורי מראה גם עד כמה מטבעות קריפטוגרפיים שנויים במחלוקת. הרעיון הבסיסי של ביזור מהווה איום קיומי על מוסדות ריכוזיים רבים. זה לא מפתיע שאליטות חזקות מתחילות לדאוג מההרס היצירתי שמטבעות קריפטוגרפיים עלולים להתפתח. ניסיונות להפלות מטבעות קריפטוגרפיים באמצעים רגולטוריים, למשל, מיסוי מחמיר, מהווים סיכון ממשי למשקיעים. האם התקפות כאלה על אחד החידושים המבטיחים ביותר של העידן המודרני יצליחו נותר לראות בעתיד.
סיכון מטבעות קריפטו מס' 6: אבטחת מידע
התקפות סייבר הן סיכון שהמשקיעים צריכים להתמודד איתו. ישנם שני גורמי סיכון עיקריים:
משמורת קריפטו: אינך יכול לשמור מטבעות קריפטוגרפיים בחשבון משמורת בבנק המקומי שלך, לפחות לא ברוב הבנקים. במקום זאת, אתה צריך מה שנקרא ארנק: יש ארנקים חמים וארנקים קרים. האחרונים נחשבים עדיפים מבחינת אבטחה מכיוון שהם אינם מחוברים לאינטרנט ולכן הם פחות פגיעים להתקפות סייבר. אתה יכול להפחית את הסיכון שלך על ידי שימוש בארנקים קרים ושמירה על עדכון מערכות אבטחת ה-IT שלך.
בורסאות קריפטו: אתה יכול גם לאחסן את המטבעות שלך עם בורסה, אבל אז אתה חושף את הנכסים שלך לתשתית האבטחה של הבורסה. רוב בורסות הקריפטו נפרצו לפחות פעם אחת. למרות שתשתית החליפין השתפרה משמעותית בשנים האחרונות, יש עדיין פגמי אבטחה. אתה יכול להפחית את סיכון ההחלפה שלך על ידי אחסון מטבעות הקריפטו שלך בארנק הקר שלך במקום ישירות עם הבורסה. כדאי גם לבדוק את סקירות בורסות CryptoStudio , שם אנו מנתחים ומשווים את האבטחה של הבורסות המובילות.
סיכון מטבעות קריפטו מס' 7: הונאה
לרוב, זו לא הטכנולוגיה שנכשלת, אלא אנשים. לתעשיית הקריפטו יש מוניטין של שדה משחק לרמאים, במיוחד הצעות מטבעות ראשוניות (ICOs).
כדי להגן על עצמך מפני ניסיונות הונאה, עליך ללמוד את הטוקונומיקה של המטבע שאתה מתכנן להשקיע בו. אם יש חברה מאחורי המטבע, עליך לבצע בדיקת רקע. קרא את הספר הלבן וגלה מי מנהל את החברה. חוסר שקיפות מצד הספק הוא כמעט תמיד דגל אדום.
כמו כן, ההונאות האופייניות שאולי כבר מכירים מהבנקאות המסורתית פופולריות בקרב מטבעות קריפטוגרפיים. אלה כוללים הודעות דיוג, פרופילים מזויפים במדיה חברתית או אפילו אתרים מזויפים שמטעים אותך למסור את המפתחות הפרטיים שלך או את פרטי ההתחברות שלך. בדיוק כמו עם חשבון הבנק שלך, אתה צריך להיות זהיר עם חשבונות הקריפטו שלך – במיוחד באינטרנט. לעולם אל תמסור לאף אחד את המפתחות הפרטיים שלך או פרטי התחברות אחרים, אל תלחץ על קישורים מפוקפקים ואל תענה למיילים שנראים לך חשודים.
מטבעות קריפטו אינם השקעות ללא סיכון
אבל ככה זה בשווקים הפיננסיים : אין סיכון, אין תשואה!
אתה צריך גם להיות מודע לכך שסוגי נכסים אחרים טומנים בחובם סיכונים גבוהים, במיוחד בסביבת השוק של היום. הערכות השווי בבורסה נמצאות ברמות שיא, מונעות מריביות נמוכות. עד כמה זה בר קיימא? הדבר נכון גם לגבי שוק הנדל"ן. מטבעות פיאט כמו הדולר והאירו נתונים לאינפלציה, כלומר מובטח להם להפסיד כסף לאורך זמן. אז כאשר מעריכים את הסיכונים והסכנות של מטבעות קריפטוגרפיים, כדאי להשוות אותם עם הסיכונים של סוגי נכסים אחרים והתשואות הפוטנציאליות שלהם. כמובן, יש השקעות בטוחות יותר באופן משמעותי, אבל לא תתעשר בקניית אג"ח אמריקאי. עם מטבעות קריפטוגרפיים? אולי.
זכור שרוב מטבעות הקריפטו הם השקעה בינארית, לפחות עבור משקיעים לטווח ארוך: או שהכלכלה מתפתחת למערכת מבוזרת, מבוססת בלוקצ'יין, ובמקרה זה רבים ממטבעות הקריפטו של היום יגדלו בערכם.
אם השינוי הזה לא יקרה ומטבעות קריפטוגרפיים ייכנסו להיסטוריה של שוק ההון כתופעה זמנית, אתה עלול לאבד את כל ההון שלך. אז תחשוב פעמיים לפני שאתה משקיע את כל החיסכון הפנסיוני שלך במטבעות קריפטוגרפיים אולי להתחיל עם הקצאה קטנה.
