כלכלה מבוזרת DeFi 

מהו DeFi

מימון מבוזר או פשוט  DeFi מתייחס לאקו – סיסטם של יישומים פיננסיים הבנויים על גבי רשתות בלוקצ'יין.

ליתר דיוק, המונח כלכלה מבוזרת עשוי להתייחס לתנועה שמטרתה ליצור מערכת אקולוגית של שירותים פיננסיים עם קוד פתוח, חסר הרשאות ושקוף, הזמינה לכולם ופועלת ללא כל סמכות מרכזית. המשתמשים ישמרו על שליטה מלאה על הנכסים שלהם ויתקשרו עם המערכת האקולוגית הזו באמצעות P2P יישומים מבוזרים.

היתרון המרכזי של DeFi הוא גישה נוחה לשירותים פיננסיים, במיוחד עבור אלה המבודדים מהמערכת הפיננסית הנוכחית. יתרון פוטנציאלי נוסף של DeFi הוא המסגרת המודולרית שעליה היא בנויה  יישומי DeFi הניתנים להפעלה הדדית ברשתות בלוקצ'יין ציבוריות יצרו פוטנציאל שווקים  פיננסיים, מוצרים ושירותים חדשים לגמרי.

מהם היתרונות העיקריים של DeFi

מערכות פיננסים מסורתיים מסתמכים על מוסדות כמו בנקים שיפעלו כמתווכים, ובתי משפט שיספקו בוררות.

יישומי DeFi אינם זקוקים למתווכים או בוררים. הקוד מפרט את הפתרון של כל מחלוקת אפשרית, והמשתמשים שומרים על שליטה על הכספים שלהם בכל עת. זה מפחית את העלויות הכרוכות באספקה ​​ובשימוש במוצרים אלה ומאפשר מערכת פיננסית נטולת חיכוכים יותר.

מכיוון שהשירותים הפיננסיים החדשים הללו נפרסים על גבי בלוקצ'יין, נקודות כשל בודדות מתבטלות. הנתונים מתועדים בבלוקצ'יין ומתפרסים על פני אלפי צמתים, מה שהופך את הצנזורה או השבתה הפוטנציאלית של שירות למשימה מסובכת.

מכיוון שניתן לבנות את המסגרות לאפליקציות DeFi מראש, הפריסה של אחת הופכת להרבה פחות מסובכת ומאובטחת הרבה יותר.

יתרון משמעותי נוסף של מערכת אקולוגית פתוחה כזו הוא קלות הגישה לאנשים שאחרת לא הייתה להם גישה לשירותים פיננסיים כלשהם. מכיוון שהמערכת הפיננסית המסורתית מסתמכת על המתווכים שמרוויחים, השירותים שלהם בדרך כלל נעדרים ממקומות עם קהילות בעלות הכנסה נמוכה. עם זאת, DeFi  העלויות מופחתות באופן משמעותי, ואנשים בעלי הכנסה נמוכה יכולים גם ליהנות ממגוון רחב יותר של שירותים פיננסיים.

מהם מקרי השימוש ב- DeFi

הלוואה והלוואות:

פרוטוקולי הלוואות פתוחים הם אחד מסוגי היישומים הפופולריים ביותר שהם חלק מהמערכת האקולוגית של DeFi . למתן הלוואות פתוחות ומבוזרות יתרונות רבים על פני מערכת האשראי המסורתית. אלה כוללים הסדר עסקאות מידי, היכולת להבטיח נכסים דיגיטליים, ללא בדיקות אשראי וסטנדרטיזציה פוטנציאלית בעתיד.

מכיוון ששירותי ההלוואות הללו בנויים על בלוקצ'יין ציבוריים, הם ממזערים את כמות האמון הנדרשת ויש להם את הביטחון של שיטות אימות קריפטוגרפיות. שוק ההלוואות בבלוקצ'יין מפחית את הסיכון של הצד הנגדי, הופכים את ההלוואות לזולות יותר, מהירות יותר וזמינות ליותר אנשים.

שירותי בנקאות מוניטרית:

מכיוון שיישומי DeFi הם בהגדרה, יישומים פיננסיים, שירותי בנקאות מוניטריים והם השימוש הברור עבורם. אלה יכולים לכלול הנפקת מטבעות סטייבל, משכנתאות וביטוח.

ככל שתעשיית הבלוקצ'יין מתבגרת, ישנה התמקדות מוגברת ביצירת מטבעות יציבים. הם סוג של נכס קריפטו שבדרך כלל מוצמד לנכס בעולם האמתי אך ניתן להעבירם דיגיטלית בקלות יחסית. מכיוון שמחירי מטבעות קריפטוגרפיים יכולים להשתנות במהירות לפעמים, ניתן לאמץ מטבעות יציבים מבוזרים לשימוש יומיומי כמזומנים דיגיטליים שאינם מונפקים ומפוקחים על ידי רשות מרכזית.

בעיקר בגלל מספר המתווכים שצריכים להיות מעורבים, תהליך קבלת המשכנתא הוא יקר וגוזל זמן. בעזרת שימוש בחוזים חכמים, חיתום ושכר טרחת משפט עשויים להיות מופחתים באופן משמעותי. ביטוח בבלוקצ'יין יכול לבטל את הצורך במתווכים ולאפשר חלוקת סיכונים בין משתתפים רבים. זה עלול לגרום לפרמיות נמוכות יותר עם אותה איכות שירות.

שווקים מבוזרים:

קטגוריה זו של יישומים יכולה להיות מאתגרת להעריך, מכיוון שזהו הפלח של DeFi שנותן את מירב המקום לחדשנות פיננסית.

ניתן לטעון, שכמה מיישומי DeFi החיוניים ביותר הם חילופים מבוזרים  .DEXes פלטפורמות אלו מאפשרות למשתמשים לסחור בנכסים דיגיטליים ללא צורך במתווך מהימן (הבורסה) שיחזיק את הכספים שלהם. העסקאות מתבצעות ישירות בין ארנקי המשתמש בעזרת חוזים חכמים. מכיוון שהן דורשות הרבה פחות עבודת תחזוקה, לבורסות מבוזרות יש בדרך כלל עמלות מסחר נמוכות יותר מאשר לבורסות ריכוזיות.

טכנולוגיית Blockchain עשויה לשמש גם כדי להנפיק ולאפשר בעלות על מגוון רחב של מכשירים פיננסיים קונבנציונליים. יישומים אלה יעבדו בצורה מבוזרת שתגרום להפסקת האפוטרופוסים ומבטלת נקודות כשל בודדות.

פלטפורמות להנפקת אסימוני אבטחה, למשל, עשויות לספק את הכלים והמשאבים עבור מנפיקים להשיק ניירות ערך אסימון על הבלוקצ'יין עם פרמטרים הניתנים להתאמה אישית. פרויקטים אחרים עשויים לאפשר יצירת נגזרים, נכסים סינתטיים, שווקי חיזוי מבוזרים ועוד רבים.

איזה תפקיד יש לחוזים חכמים ב-DeFi

רוב היישומים הקיימים והפוטנציאליים של פיננסים מבוזרים כוללים יצירה וביצוע של חוזים חכמים. בעוד שחוזה רגיל משתמש בטרמינולוגיה משפטית כדי לציין את תנאי היחסים בין הגופים הנכנסים לחוזה, חוזה חכם משתמש בקוד מחשב.

מכיוון שהתנאים שלהם כתובים בקוד מחשב, לחוזים חכמים יש את היכולת הייחודית גם לאכוף את התנאים הללו באמצעות קוד מחשב. זה מאפשר ביצוע אמין ואוטומציה של מספר רב של תהליכים עסקיים הדורשים כיום פיקוח ידני. השימוש בחוזים חכמים מהיר יותר, קל יותר ומפחית סיכונים עבור שני הצדדים.

מצד שני, חוזים חכמים מציגים גם סוגים חדשים של סיכונים. מכיוון שקוד מחשב נוטה לכלול באגים, הערך והמידע הסודי הנעול בחוזים חכמים נמצאים בסיכון.

אילו אתגרים קיימים בכלכלת ה- DeFi

ביצועים גרועים: בלוקצ'יין מטבעו איטי יותר מעמיתיהם הריכוזיים, וזה מתורגם ליישומים שנבנו עליהם. המפתחים של אפליקציות DeFi צריכים לקחת בחשבון מגבלות אלו ולבצע אופטימיזציה של המוצרים שלהם בהתאם.

סיכון גבוה לטעות משתמש: אפליקציות DeFi מעבירות את האחריות מהמתווכים למשתמש. זה יכול להיות היבט שלילי עבור רבים. עיצוב מוצרים הממזערים את הסיכון לטעויות משתמש הוא אתגר קשה במיוחד כאשר המוצרים נפרסים על גבי בלוקצ'יין בלתי ניתן לשינוי.

חווית משתמש גרועה: נכון לעכשיו, שימוש ביישומי DeFi דורש מאמץ נוסף מצד המשתמש. כדי שיישומי DeFi יהיו מרכיב ליבה של המערכת הפיננסית העולמית, עליהם לספק תועלת מוחשית שתמריץ את המשתמשים לעבור מהמערכת המסורתית.

מערכת אקולוגית עמוסה: זו יכולה להיות משימה מרתיעה למצוא את האפליקציה המתאימה ביותר למקרה שימוש ספציפי, והמשתמשים חייבים להיות בעלי יכולת למצוא את הבחירות הטובות ביותר. האתגר הוא לא רק לבנות את היישומים אלא גם לחשוב על איך הם משתלבים באקוסיסטם הרחב יותר של DeFi .

מה ההבדל בין DeFi לבנקאות פתוחה?

בנקאות פתוחה מתייחסת למערכת בנקאית שבה לספקי שירותים פיננסיים של צד שלישי ניתנת גישה מאובטחת לנתונים פיננסיים באמצעות ממשקי  .API זה מאפשר חיבור חשבונות ונתונים בין בנקים ומוסדות פיננסיים חוץ בנקאיים. בעיקרו של דבר, זה מאפשר סוגים חדשים של מוצרים ושירותים בתוך המערכת הפיננסית המסורתית.

DeFi לעומת זאת, מציעה מערכת פיננסית חדשה לחלוטין שאינה תלויה בתשתית הנוכחית. DeFi מכונה לפעמים גם מערכת פיננסית פתוחה.

לדוגמה, בנקאות פתוחה יכולה לאפשר ניהול של כל המכשירים הפיננסיים המסורתיים באפליקציה אחת על ידי הוצאת נתונים ממספר בנקים ומוסדות בצורה מאובטחת. מימון מבוזר, לעומת זאת, יכול לאפשר ניהול של מכשירים פיננסיים חדשים לחלוטין ודרכי אינטראקציה חדשות איתם.

מערכות פיננסים מבוזרות מתמקדות בבניית שירותים פיננסיים נפרדים מהמערכת הפיננסית והפוליטית המסורתית. זה יאפשר מערכת פיננסית פתוחה יותר ועלול למנוע תקדימים של צנזורה ואפליה בכל העולם.

אמנם רעיון מפתה, אבל לא הכל מרוויח מביזור. מציאת מקרי השימוש המתאימים ביותר למאפיינים של בלוקצ'יין היא חיונית בבניית ערימה שימושית של מוצרים פיננסיים פתוחים. אם יצליח, DeFi תיקח את הכוח מארגונים מרכזיים גדולים ותעביר אותו לידי קהילת הקוד הפתוח והפרט. אם זה יצור מערכת פיננסית יעילה יותר יוחלט ברגע ש-DeFi תהיה מוכנה לאימוץ מיינסטרים.